Kinesis Money 評測：為半盎司白銀交易 US$17,500，值得嗎？

Kinesis 是一個 App 及網上平台，讓你以數碼代幣形式買入、持有、發送及賣出黃金和白銀，同時提供多種加密資產。平台由 Kinesis Cayman 營運，這是一間開曼群島獲豁免公司，已向開曼群島金融管理局（CIMA）登記為虛擬資產服務提供者（編號 1877923）。其條款列出位於立陶宛（受該國金融犯罪調查局監管）、澳洲（已向 AUSTRAC 登記）及巴拿馬的夥伴公司，條款受開曼法律管轄，爭議按倫敦國際仲裁院（LCIA）的規則以仲裁解決。金庫網絡來自其策略夥伴 Allocated Bullion Exchange（ABX），該公司於 2011 年成立。

Kinesis 不是銀行，它自己的風險警告列出保管、營運及交易對手風險，包括可能延遲取回你的資產。這類平台如何受監管、你能得到甚麼保障，視乎你居住的地方而定，所以註冊前請先查清楚你所在國家或地區的規則。BonusRoam 不向英國讀者提供這個優惠。

一個 KAG 等於一盎司純度最少 999 的白銀；一個 KAU 等於一克純度 999.9 的黃金。Kinesis 以受託保管人（bailee）身份持有金銀：按其條款，法定及實益擁有權均屬代幣持有人，每位持有人按所持 KAG 或 KAU 的比例，擁有集中存放的金銀條中的一部分，而不是特定編號的金銀條。Kinesis 表示從不借出客戶的黃金。

金屬存放在杜拜、香港、伊斯坦堡、瓦杜茲、倫敦、紐約、新加坡、悉尼、多倫多、蘇黎世、巴拿馬城、巴淡島及布里斯班的金庫，Kinesis 形容這些金庫全額投保。Bureau Veritas 旗下的 Inspectorate International 每年兩次核對所持金屬與流通中的代幣數量；最近一次列出的審計在 2026 年 4 月。不收儲存費。

不要把實物支持誤當作價格穩定。Kinesis 一篇幫助文章聲稱 KAU 和 KAG「完全沒有固有的波動性」，但它自己的風險警告說得更清楚：KAG 價格跟隨銀價，而銀價會變動，你可能損失部分或全部投資。請以風險警告為準。

你可以用支援的貨幣以銀行轉帳存入資金，或轉入加密資產。存款費用、最低金額及到帳時間視乎貨幣及方式而定，Kinesis 在收費頁面上列明，所以存款前請先查看你所用貨幣的收費：對一個要求交易 US$17,500 的獎賞來說，這些費用決定你最後還剩多少。

在 Kinesis Exchange 每次買入或賣出均收 0.22%，不論資產或金額；把 KAG 或 KAU 轉給另一個戶口收 0.45%。此外還有買賣差價，即買入價與賣出價之間的差距，Kinesis 表示差價並不固定，而是由當時交易所上的實時掛單決定。沒有戶口費、月費或儲存費。

Kinesis 亦宣傳其 C1 穩定幣（與各種貨幣掛鈎的自家代幣）有 7.5% 年化收益率（APY），但稱這是酌情及浮動的，條款亦容許它毋須通知便撤回這項回報。Kinesis 自己的風險頁面警告，穩定幣可能與所追蹤的貨幣脫鈎。

反方向而言，你可以賣出後提款到銀行，費用和最低金額按你所用貨幣列於收費頁面。你也可以把 KAG 發送到外部錢包，收費 0.45%（最少 0.03 KAG），或提取實物白銀，收費為 0.45% 加 US$100 加運費，最少 200 盎司，按 10 月 12 日價格約值 US$12,250 白銀。加密資產提款另有收費；比特幣及以太幣等幣種的費用按當時情況動態釐定，一位 Google Play 用戶投訴把約 US$300 的比特幣轉出，付了超過 US$21。

Kinesis 從交易費組成的收益池中支付多項每月收益，於下一個月的第一個星期發放。對大部分人最重要的是 Holder's Yield（持有人收益）：收益池的 15%，按持有量分給所有持有 KAU 或 KAG 的人，每日計算。

過去 12 個月，黃金的收益為 0.50%，白銀為 0.05%，Kinesis 表示這些歷史數字並非估算或預測。以 0.5 KAG 獎賞計，0.05% 一年不足 2 美仙。Kinesis 亦向交易或消費的用戶支付 Velocity Yield（流通收益），但其頁面沒有說明交易 US$17,500 可以多賺多少。

這些收益都不是固定的。收益隨整個 Kinesis 的交易量上落，條款亦容許 Kinesis 酌情修改、暫停或終止任何用戶的任何收益。

經我們的連結註冊（推薦碼 KM13819097），完成身份驗證，然後在 Kinesis Exchange 以黃金、白銀或任何加密資產交易最少 US$17,500。你毋須存入這麼多：條款表示任何金額的存款都可以，存款愈多需要的交易次數愈少，並舉例說交易 US$1,750 十次亦可。完成後，你和推薦你的人各會在 Kinesis 戶口收到 0.5 KAG，即半盎司白銀；Kinesis App 內的推薦畫面形容這是與你邀請的人分享一盎司白銀。

Kinesis 公布了合資格國家名單（2026 年 6 月 10 日更新），開始前請先確認你所在的國家或地區在名單上。如果只有新用戶住在合資格國家，新用戶仍可獲得 0.5 KAG。條款沒有訂明完成交易的期限，也沒有訂明發放獎賞的時間，而 Kinesis 可隨時更改或終止計劃，並以電郵、網站或其 Telegram 群組通知用戶。戶口只可供你本人使用，不得轉交他人；規避其 KYC（認識你的客戶）規則的戶口會被暫停。條款載於 Kinesis 幫助中心，2026 年 6 月 8 日更新。

披露：KM13819097 是 BonusRoam 自己的推薦碼，你符合資格時我們也會收到 0.5 KAG。只要你繼續使用戶口，Kinesis 亦會把你戶口所付交易費的 7.5% 作為 Referrer's Yield（推薦人收益）付給我們；以交易 US$17,500 計約為 US$2.89。

我們的計算例子：你存入足夠的資金，來回買賣直至累積 US$17,500 交易額。以 10 月 12 日價格計（CoinGecko 上每 KAG £46.33，按歐洲央行 10 月 9 日參考匯率 US$1 = £0.75641 計約 US$61.25），0.5 KAG 約值 US$30.62。交易費合共 US$38.50，即約虧損 US$7.88。存款及提款費用和買賣差價會令結果更差，而銀價變動則可升可跌。

還有兩點可能令情況更差。Kinesis 沒有說明一買一賣的來回交易是否兩邊都計入 US$17,500；如果只計一邊，你要付最多兩倍的交易費，即 US$77，最終約虧損 US$46.38。另外，獎賞本身只值約 US$30，可能低於你所用貨幣的最低提款額，所以請查看收費頁面：你可能只能連同其他資金一併提取，或以 0.45% 費用發送到外部錢包。

只有在你本來就會在 Kinesis 交易這麼多的情況下，這筆數才對你有利；那時半盎司白銀就等於你原本也要付的交易費的回贈。

Kinesis 表示其虛擬卡會先在美國推出，其他國家會在之後的階段跟進，請查看其卡片供應地區頁面，確認你所在的國家或地區。

你可以提取代幣背後的實物金屬，但只限大額：黃金最少 100 克、白銀最少 200 盎司，收費為 0.45% 加 US$100 加視乎國家而定的運費。Kinesis 表示交收受地區物流限制影響，而 Trustpilot 上一位近期評論者表示，其黃金贖回要等候 Kinesis 採購金屬。

Kinesis 表示，持有、發送或使用其代幣所涉及的任何稅項由你負責。如果賣出或兌換代幣屬於應課稅的處置，來回交易至 US$17,500 便會產生一長串這類處置，所以請自行記錄每一筆交易，並查清楚你所在國家或地區如何就這些交易及你收到的 0.5 KAG 徵稅。

2026 年 10 月 12 日，Kinesis App 在英國 App Store 有 26 個評分，平均 4.9 分（2.20.1 版，2026 年 9 月 18 日），在 Google Play 有 820 個評分，平均 4.2 分（2026 年 9 月 2 日更新）。Trustpilot 的情況截然不同：738 則評論，評分 2.5，評級為「Poor」（差），其中 105 則在過去 12 個月內發表。63% 為五星、18% 為一星，Kinesis 回覆了 73% 的負評，而 Trustpilot 亦標示這間公司可能與高風險投資有關。

最近評論（2026 年 9 月及 10 月）中反覆出現的投訴，是加密資產及現金提款一直處於待處理狀態數日至數星期，部分涉及大額款項，而客戶服務只發出範本回覆。另有評論提到實物贖回要等候 Kinesis 採購金屬，以及購買的白銀要數星期才到帳；在 Google Play 上，一位用戶投訴轉出比特幣的網絡費用。如果你決定註冊，請及早先試提取一小筆款項，然後才投入更多資金。

身份驗證經 Persona 進行，通常只需幾分鐘，但 Kinesis 表示可能需時 1 至 3 日。之後你的首筆存款須到帳才可交易，所需時間視乎貨幣和方式而定，所以由註冊到首次交易請預留幾日。

Kinesis 的條款容許任何一方以 30 日書面通知終止協議，並訂明戶口關閉後你有五個工作天提取餘下的資產，所以請先把資金和金屬轉出，然後才聯絡客戶服務（[email protected]，或 24 小時即時客服）關閉戶口。關閉前請先查看你所用貨幣的提款費用和最低金額。

如果你本身已想以分配式持有黃金或白銀、重視不收儲存費、已讀過 Kinesis 的風險警告並能承受損失所投入的資金，而且預計無論如何都會交易多於 US$17,500，令半盎司白銀只是額外的小收穫，可以考慮。

如果你只為獎賞而來、可能需要迅速取回資金、想得到你所在地銀行或受監管投資平台的保障，或提款延誤會為你帶來實際困難，便應略過。