Mintos 評測：香港居民可否投資？牌照、€20,000 保障範圍、貸款違約、收費及利息預扣稅

Mintos 由 AS Mintos Marketplace 營運（註冊編號 40103903643，地址為拉脫維亞里加 Skanstes iela 50），自 2021 年 8 月 17 日起持有拉脫維亞央行 Latvijas Banka 發出的投資公司牌照（編號 06.06.08.719/534），屬歐盟 MiFID II 規管的投資公司。牌照涵蓋代客執行指令、自營買賣、投資組合管理、投資建議及配售金融工具，並包括代客保管金融工具；集團另持有電子貨幣機構牌照（編號 06.12.04.723/535），年報由 KPMG Baltics 審計。

Mintos 的牌照已通行至 29 個歐盟及歐洲經濟區國家，但並未在香港持牌，對香港投資者而言屬海外平台。按 MiFID 規定，Mintos 會先進行適合性及合適性評估；評估結果可令部分產品（例如 Core Loans 及 Custom Loans 組合）無法使用，每 30 日最多可更新兩次評估。

Mintos 是拉脫維亞國家投資者賠償計劃成員（依據歐盟指令 97/9/EC 設立）。若 Mintos 本身未能歸還投資者的金融工具或現金，零售投資者可就尚欠款項獲賠，上限 €20,000，不論居住地。計劃不賠償價格下跌、借款人、貸款公司或發行人違約，以及沒有市場買賣所造成的損失，亦不適用於以轉讓協議形式持有的舊式貸款投資。

未投資的資金存放於歐盟及瑞士銀行的保管帳戶或合資格貨幣市場基金，Mintos 的債權人不可追討；這些資金並非銀行存款。ETF 及股票以投資者名義存放於獨立託管帳戶，即使 Mintos 出現財務困難，仍可向託管人取回。香港的投資者賠償基金只涵蓋香港持牌中介人在香港交易所買賣產品上的失責，上限 HK$500,000，並不延伸至 Mintos。

貸款以 Notes 形式投資：Mintos 集團內的特殊目的公司把 6 至 20 筆性質相近的貸款組成一組 Notes，每組有獨立 ISIN，一級市場每組最低 €50，二級市場由 €1 起。投資者可逐筆挑選，亦可用 Core Loans（管理費每年 0.39%）或 Custom Loans（每年 0.29%）自動投資。截至 2026 年 10 月 24 日，Mintos 統計頁顯示平台貸款的現行平均利率為 10.33%；這是利率，並非扣除違約後的回報。

其他產品包括債券（一級市場及 High-Yield Bonds 組合均為 €50 起）、房地產 Notes（€50）、ETF（單隻 €1 起，Core ETFs 組合 €50）、股票及加密 ETP（均 €1 起）。ETF 不收 Mintos 費用，基金本身的總開支比率一般低於每年 0.25%；股票買賣不收佣金，以非歐元計價時須兌換貨幣。Smart Cash 把資金投放於貝萊德歐元流動性基金，但只開放予指定歐洲國家的稅務居民，香港稅務居民不能使用。

現時 Mintos 上架的 Notes 全部只包含附回購責任的貸款：貸款逾期超過 60 日，貸款公司須按面值加應計利息回購。因此借款人違約時，投資者一般仍可收回款項，但需時視乎貸款公司的能力；若貸款公司本身未能履行回購，投資者可能收不回資金。未能回購的款項列為「逾期」，由貸款公司持有，不能出售，只能等待追收，追收費用從收回款項中扣除，但不會超過收回金額。

2026 年 10 月，Mintos 仍在為 Nera Capital 及 IDF Eurasia（Fintech Finance、Biznes Zaim）的貸款，以及 Easy Debt Service 的債券發布延遲付款進展。airBaltic 於 2026 年 9 月 14 日按美國破產法第 11 章申請重組，目標約於 2027 年 6 月完成，其債券的處理方式尚未確定。另一方面，Eleving Group 完成新債券發行後可能提早回購支持 Notes 的貸款，投資者會收回本金及截至回購日的利息，但其後的利息隨之停止，資金須重新投資。

Mintos 以 1.0 至 10.0 的 Mintos Risk Score 評估貸款 Notes，分數愈高風險愈低：7.5 至 10.0 為較低風險，4.5 至 7.4 為中等，1.0 至 4.4 為較高風險；權重為貸款組合表現 40%、貸款服務效率 25%、回購能力 25%、合作結構 10%。評分有助篩選貸款公司，但不能取代分散投資。

組合管理費：Core Loans 及舊有貸款組合每年 0.39%，Custom Loans 0.29%，High-Yield Bonds 組合自 2026 年 1 月 1 日起 0.39%，Smart Cash 0.19%，均自動從組合價值扣除。加密 ETP 每次交易 0.49%（最低 €0.99）；貨幣兌換由 0.50% 起；以支付卡、Apple Pay 或 Google Pay 入金收 2%。部分居住地在歐盟／歐洲經濟區及瑞士以外的個人帳戶，另須付一次性 €50 註冊審核費。過去 360 日沒有投資、出售、存款或提款，而帳戶只持有貸款時，每月 1 日收取 €4.90 不活動費。銀行轉賬入金、提款、手動投資債券及買賣 ETF、股票均不收 Mintos 費用。

Notes、債券及房地產 Notes 一般須持有至到期。提早套現只能在二級市場出售，收取最終成交價 0.85%；Mintos 的風險披露表明不承諾二級市場有需求，亦不承諾二級市場一直存在。Core Loans 只有仍符合組合現行準則的投資才可套現（例如該組 Notes 逾期比例不超過 20%、Risk Score 不低於 3.5），已逾期款項則完全不能出售。

未投資的歐元可隨時提取：至支援 SEPA Instant 的戶口一般約 30 分鐘到賬，其他提款一般需一至兩個工作天。結束帳戶須經 Mintos Assistant 對話提出，Mintos 於 5 個工作天內審核，結餘須為零才可完全關閉；期間帳戶受限，不能再投資或存款，但仍可提款、出售投資及索取報表。仍在追收的款項會令帳戶一直維持開啟。

Mintos 接受年滿 18 歲的歐盟／歐洲經濟區及瑞士公民及居民；其他國家人士（包括香港居民）按個別情況審批，Mintos 或要求提交住址證明。部分居住地或稅務居住地在歐盟／歐洲經濟區及瑞士以外的個人帳戶，須先付 €50 一次性、不退還的審核費，付款亦不代表獲批。每人只可持有一個帳戶。

身份核實方面，非歐盟公民只可使用護照；居留證、駕駛執照及臨時身份證明文件均不獲接受。入金只接受 SEPA 歐元轉賬：可由 SEPA 地區銀行直接轉賬，或使用提供本人名義獨立 IBAN 的支付服務（Mintos 舉例 Wise 及 Revolut），共用或匯集式 IBAN 不獲接受；支付卡只接受歐洲經濟區國家及瑞士發出的卡。

獲批後，香港居民可投資貸款、債券、ETF、股票、房地產及加密 ETP，但 Smart Cash 不開放，未投資的歐元因此不計息；推薦獎賞亦只限歐盟／歐洲經濟區居民。英國居民一律不能註冊或投資，計劃移居英國的讀者應預先考慮如何退出。

Notes 及 Fractional Bonds 的利息須在拉脫維亞預扣稅款，非歐盟／歐洲經濟區稅務居民的標準稅率為 25.5%。香港與拉脫維亞的全面性避免雙重課稅協定於 2016 年 4 月 13 日簽訂，在香港自 2018/19 課稅年度起生效；提交合資格的稅務居民證明後，Mintos 按 10% 預扣。證明須載有全名及稅務編號、確認本年度的稅務居民身份、註明適用於源自拉脫維亞的收入，並以英文或拉脫維亞文發出。

香港稅務局以表格 IR1314B 簽發居民身份證明書，可經「稅務易」個人稅務網站或郵寄申請，稅務局目標在收到完整申請後 21 個工作天內回覆；每份協定每年一般只發一份證明，因此須按年重新申請。過去三年已按較高稅率扣稅的利息，可向拉脫維亞國家稅務局（VID）按每個 Notes 發行人分別申請退稅，並須由本地稅務機關確認。Mintos 每年發出稅務報表，列出已預扣的稅款。

假設以 €5,000 經 Core Loans 投資貸款 Notes 一年，按 10.33% 平均利率計算、全年沒有違約：利息為 €516.50，管理費為 €19.50。未提交稅務居民證明時，預扣 25.5% 即 €131.71，實收 €365.29，約為本金的 7.31%；提交證明後預扣 10% 即 €51.65，實收 €445.35，約為 8.91%。每年相差約 €80，足以抵銷申請證明的工夫。

上述數字未計違約、提早還款後的閒置資金、匯率變動及銀行轉賬費用。資產以歐元計價，換回港元時的價值會隨歐元兌港元匯率上落，這正是 Mintos 風險披露所列的貨幣風險。只要一間貸款公司停止付款，部分本金便可能滯留多年，實際回報可遠低於上述數字。

推薦計劃條款 1.20 版（2026 年 9 月 21 日）第 14.3 條規定，受邀投資者須年滿 18 歲並居於歐盟／歐洲經濟區；香港居民即使投資達標，亦不獲獎賞。合資格的歐盟／歐洲經濟區居民經推薦連結註冊並完成身份核實，在 30 日內投資最少 €1,000，並維持最少 €1,000 至註冊後第 90 日，可獲 €25 固定獎賞，另加首 90 日平均投資額的 1%，1% 部分上限 €100。計算只包括貸款、債券、ETF、房地產及加密 ETP，Smart Cash 不計。

條款第 11 條把 1% 只計算在超出 €1,000 的平均投資額上，而 Mintos 幫助中心則以整個平均數計算：平均投資 €5,000，前者合共 €65，後者合共 €75。獎賞在 90 日持有期結束後 7 日內存入帳戶，1% 部分於 7 個工作天內處理；計劃不可與其他推廣同時使用，Mintos 可隨時修改或終止。

披露：N3VOCS 是本站的推薦碼。推薦計劃頁面顯示，每位合資格投資者可為推薦人帶來 €50（奧地利、德國及瑞士為 €100）；由於計劃只限歐盟／歐洲經濟區居民，香港居民經本站連結註冊，雙方均不會獲得獎賞。如決定開戶，請經本頁連結（推薦碼 N3VOCS）註冊。

截至 2026 年 10 月 24 日，Mintos 應用程式在德國 App Store 評分 3.8（438 個評分）、西班牙 3.3（152 個）、法國 4.0（63 個）、拉脫維亞 4.7（68 個）；香港 App Store 有上架但未有評分，英國 App Store 則沒有上架。Google Play 版評分為 3.5 至 3.8（視乎地區），約 1,860 則評論，下載量逾 10 萬。

常見投訴包括：資金在追收程序中滯留多年，貸款公司出事時回購責任未能保障投資者；2026 年 Nera Capital 停止付款；9 月中旬應用程式更新後在部分 iPhone 啟動即閃退；客戶服務先經 AI 助理，接觸真人需時；只持有貸款的不活動帳戶被收取月費；推廣獎賞未按預期發放；以及介面功能繁多、不易使用。好評則集中於產品多元及長期使用的整體回報。

適合：已持有本人名下歐元 IBAN、接受資金可能長期滯留、願意每年申請稅務居民證明，並只以小部分可承受損失的資金分散投資的香港居民；或主要希望以低門檻買入歐洲上市 ETF、並接受海外平台保障安排的投資者。

不適合：期望取得推薦獎賞的香港居民；需要隨時動用資金的人士；只有香港銀行戶口及香港發出的卡、沒有歐元 IBAN 的人士；計劃移居英國的人士；以及把 Mintos 視為存款或保本產品的人士。