Mintos 評測：香港居民能否投資？牌照、€20,000 保障範圍、貸款違約、費用及利息預扣稅

Mintos 由 AS Mintos Marketplace 經營（登記編號 40103903643，地址為拉脫維亞里加 Skanstes iela 50），自 2021 年 8 月 17 日起持有拉脫維亞央行 Latvijas Banka 核發的投資公司牌照（編號 06.06.08.719/534），受歐盟 MiFID II 規範。牌照範圍包括代客執行委託、自營交易、投資組合管理、投資建議及配售金融工具，並包含代客保管金融工具；集團另持有電子貨幣機構牌照（編號 06.12.04.723/535），年報由 KPMG Baltics 查核。

Mintos 的牌照已通行至 29 個歐盟及歐洲經濟區國家，但未在香港取得牌照，對香港投資人而言屬於海外平台。依 MiFID 規定，Mintos 會先進行適合度及適當性評估；評估結果可能使部分產品（例如 Core Loans 及 Custom Loans 組合）無法使用，每 30 天最多可更新兩次評估。

Mintos 是拉脫維亞國家投資人賠償計畫的成員（依歐盟指令 97/9/EC 設立）。若 Mintos 本身無法返還投資人的金融工具或現金，散戶投資人可就未償金額獲得賠償，上限 €20,000，不分居住地。該計畫不賠償價格下跌、借款人、貸款公司或發行人違約，以及缺乏市場可供買賣所造成的損失，也不適用於以債權讓與協議方式持有的舊式貸款投資。

未投資的資金存放於歐盟及瑞士銀行的保管帳戶或合格貨幣市場基金，Mintos 的債權人無法追索；這些資金並非銀行存款。ETF 及股票以投資人名義存放於獨立保管帳戶，即使 Mintos 出現財務困難，仍可向保管機構取回。香港的投資者賠償基金僅涵蓋香港持牌中介機構在香港交易所交易產品上的違約，上限 HK$500,000，並不及於 Mintos。

貸款以 Notes 形式投資：Mintos 集團旗下的特殊目的公司將 6 至 20 筆性質相近的貸款組成一組 Notes，每組有獨立 ISIN，初級市場每組最低 €50，次級市場 €1 起。投資人可逐筆挑選，也可透過 Core Loans（管理費每年 0.39%）或 Custom Loans（每年 0.29%）自動投資。截至 2026 年 10 月 24 日，Mintos 統計頁顯示平台貸款的現行平均利率為 10.33%；這是利率，並非扣除違約後的報酬。

其他產品包括債券（初級市場及 High-Yield Bonds 組合皆 €50 起）、不動產 Notes（€50）、ETF（單檔 €1 起，Core ETFs 組合 €50）、股票及加密 ETP（皆 €1 起）。ETF 不收 Mintos 費用，基金本身的總費用率通常低於每年 0.25%；股票買賣免手續費，以非歐元計價時須換匯。Smart Cash 將資金投入貝萊德歐元流動性基金，但僅開放給指定歐洲國家的稅務居民，香港稅務居民無法使用。

目前 Mintos 上架的 Notes 全部只包含附回購責任的貸款：貸款逾期超過 60 天，貸款公司須按面額加計應計利息回購。因此借款人違約時，投資人通常仍能收回款項，但時間取決於貸款公司的能力；若貸款公司本身無法履行回購，投資人可能拿不回資金。未獲回購的款項列為「逾期」，由貸款公司持有，無法出售，只能等待追償，追償費用從收回款項中扣除，但不會超過收回金額。

2026 年 10 月，Mintos 仍持續發布 Nera Capital 及 IDF Eurasia（Fintech Finance、Biznes Zaim）貸款，以及 Easy Debt Service 債券的延遲付款進度。airBaltic 於 2026 年 9 月 14 日依美國破產法第 11 章申請重整，目標約於 2027 年 6 月完成，其債券的處理方式尚未確定。另外，Eleving Group 完成新債券發行後可能提前回購支撐 Notes 的貸款，投資人會收回本金及截至回購日的利息，但之後的利息隨即停止，資金須重新投資。

Mintos 以 1.0 至 10.0 的 Mintos Risk Score 評估貸款 Notes，分數越高風險越低：7.5 至 10.0 為較低風險，4.5 至 7.4 為中等，1.0 至 4.4 為較高風險；權重為貸款組合表現 40%、貸款服務效率 25%、回購能力 25%、合作架構 10%。評分有助篩選貸款公司，但無法取代分散投資。

組合管理費：Core Loans 及舊有貸款組合每年 0.39%，Custom Loans 0.29%，High-Yield Bonds 組合自 2026 年 1 月 1 日起 0.39%，Smart Cash 0.19%，皆自動從組合價值扣除。加密 ETP 每筆交易 0.49%（最低 €0.99）；換匯 0.50% 起；以支付卡、Apple Pay 或 Google Pay 入金收取 2%。部分居住地位於歐盟／歐洲經濟區及瑞士以外的個人帳戶，另須支付一次性 €50 註冊審核費。過去 360 天沒有投資、出售、存款或提款，且帳戶只持有貸款時，每月 1 日收取 €4.90 閒置費。銀行匯款入金、提款、手動投資債券及買賣 ETF、股票皆不收 Mintos 費用。

Notes、債券及不動產 Notes 通常須持有至到期。提前變現只能在次級市場出售，收取最終成交價的 0.85%；Mintos 的風險揭露明言不承諾次級市場有需求，也不承諾次級市場持續存在。Core Loans 只有仍符合組合現行標準的投資才能變現（例如該組 Notes 逾期比例不超過 20%、Risk Score 不低於 3.5），已逾期的款項則完全無法出售。

閒置歐元可隨時提領：提領至支援 SEPA Instant 的帳戶通常約 30 分鐘入帳，其他提款通常需一至兩個營業日。關閉帳戶須透過 Mintos Assistant 對話提出，Mintos 於 5 個營業日內審核，餘額須為零才能完全關閉；期間帳戶受限，無法再投資或存款，但仍可提款、出售投資及索取對帳單。仍在追償的款項會使帳戶持續保持開啟。

Mintos 接受年滿 18 歲的歐盟／歐洲經濟區及瑞士公民與居民；其他國家人士（包括香港居民）逐案審核，Mintos 可能要求提供住址證明。部分居住地或稅務居住地位於歐盟／歐洲經濟區及瑞士以外的個人帳戶，須先支付 €50 一次性、不退還的審核費，付款也不代表核准。每人僅能持有一個帳戶。

身分驗證方面，非歐盟公民僅能使用護照；居留證、駕照及臨時身分證明文件皆不被接受。入金僅接受 SEPA 歐元匯款：可由 SEPA 區域銀行直接匯款，或使用提供本人名下獨立 IBAN 的支付服務（Mintos 舉例 Wise 及 Revolut），共用或集合式 IBAN 不被接受；支付卡僅接受歐洲經濟區國家及瑞士發行的卡片。

核准後，香港居民可投資貸款、債券、ETF、股票、不動產及加密 ETP，但 Smart Cash 不開放，閒置歐元因此沒有利息；推薦獎勵也僅限歐盟／歐洲經濟區居民。英國居民一律無法註冊或投資，計劃移居英國的讀者應事先想好如何退出。

Notes 及 Fractional Bonds 的利息須在拉脫維亞預扣稅款，非歐盟／歐洲經濟區稅務居民的標準稅率為 25.5%。香港與拉脫維亞的全面性避免雙重課稅協定於 2016 年 4 月 13 日簽署，在香港自 2018/19 課稅年度起生效；提交合格的稅務居民證明後，Mintos 改按 10% 預扣。證明須載明全名及稅籍編號、確認本年度的稅務居民身分、註明適用於源自拉脫維亞的所得，並以英文或拉脫維亞文開立。

香港稅務局以 IR1314B 表格核發居民身分證明書，可透過「稅務易」個人稅務網站或郵寄申請，稅務局的目標是在收到完整申請後 21 個工作天內回覆；每份協定每年通常只核發一份證明，因此須逐年重新申請。過去三年已按較高稅率扣繳的利息，可向拉脫維亞國家稅務局（VID）按每個 Notes 發行人分別申請退稅，並須由本地稅務機關確認。Mintos 每年會提供稅務報表，列出已預扣的稅額。

假設以 €5,000 透過 Core Loans 投資貸款 Notes 一年，按 10.33% 平均利率計算、全年沒有違約：利息為 €516.50，管理費為 €19.50。未提交稅務居民證明時，預扣 25.5% 即 €131.71，實收 €365.29，約為本金的 7.31%；提交證明後預扣 10% 即 €51.65，實收 €445.35，約為 8.91%。每年相差約 €80，足以彌補申請證明的時間成本。

上述數字未計入違約、提前還款後的閒置資金、匯率變動及銀行匯款費用。資產以歐元計價，換回港幣時的價值會隨歐元兌港幣匯率起伏，這正是 Mintos 風險揭露所列的匯率風險。只要一家貸款公司停止付款，部分本金就可能卡住多年，實際報酬可能遠低於上述數字。

推薦計畫條款 1.20 版（2026 年 9 月 21 日）第 14.3 條規定，受邀投資人須年滿 18 歲並居住於歐盟／歐洲經濟區；香港居民即使投資達標，也不會獲得獎勵。符合資格的歐盟／歐洲經濟區居民透過推薦連結註冊並完成身分驗證，在 30 天內投資至少 €1,000，並維持至少 €1,000 至註冊後第 90 天，可獲得 €25 固定獎勵，另加前 90 天平均投資額的 1%，1% 部分上限 €100。計算僅包括貸款、債券、ETF、不動產及加密 ETP，Smart Cash 不計入。

條款第 11 條把 1% 只計算在超過 €1,000 的平均投資額上，而 Mintos 幫助中心則以整個平均數計算：平均投資 €5,000，前者合計 €65，後者合計 €75。獎勵在 90 天持有期結束後 7 天內存入帳戶，1% 部分於 7 個工作天內處理；計畫不得與其他優惠併用，Mintos 可隨時修改或終止。

揭露：N3VOCS 是本站的推薦碼。推薦計畫頁面顯示，每位合格投資人可為推薦人帶來 €50（奧地利、德國及瑞士為 €100）；由於計畫僅限歐盟／歐洲經濟區居民，香港居民透過本站連結註冊，雙方都不會獲得獎勵。若決定開戶，請透過本頁連結（推薦碼 N3VOCS）註冊。

截至 2026 年 10 月 24 日，Mintos 應用程式在德國 App Store 評分 3.8（438 則評分）、西班牙 3.3（152 則）、法國 4.0（63 則）、拉脫維亞 4.7（68 則）；香港 App Store 有上架但尚無評分，英國 App Store 則未上架。Google Play 版評分為 3.5 至 3.8（依地區而定），約 1,860 則評論，下載次數超過 10 萬。

常見抱怨包括：資金在追償程序中卡住多年，貸款公司出事時回購責任未能保護投資人；2026 年 Nera Capital 停止付款；9 月中旬應用程式更新後，部分 iPhone 一開啟就閃退；客服先經 AI 助理，接觸真人需要時間；只持有貸款的閒置帳戶被收取月費；推廣獎勵未如預期發放；以及介面功能繁雜、不易使用。好評則集中在產品多元及長期使用的整體報酬。

適合：已持有本人名下歐元 IBAN、能接受資金可能長期卡住、願意每年申請稅務居民證明，且只以小部分可承受虧損的資金分散投資的香港居民；或主要想以低門檻買進歐洲上市 ETF，並接受海外平台保障安排的投資人。

不適合：期待獲得推薦獎勵的香港居民；需要隨時動用資金的人；只有香港銀行帳戶及香港發行的卡片、沒有歐元 IBAN 的人；計劃移居英國的人；以及把 Mintos 當作存款或保本產品的人。